Gestion financière d'un plan Article 83

Le salarié est seul porteur du risque financier sur l'épargne qu'il place sur un plan de retraite Article 83. L'entreprise sélectionne la gamme de fonds proposée à ses salariés dans le plan Article 83. Chaque salarié peut en théorie faire son choix librement parmi les supports proposés, mais en réalité ce sont le plus souvent les contraintes posées par le gestionnaire du contrat d'assurance qui définissent la marge de manoeuvre du salarié.

Les supports financiers possibles d'un plan Article 83

• Fonds général €, à taux minimum garanti
• Unités de comptes (FCP ou SICAV)

Ces supports peuvent être proposés en gestion libre ou en gestion pilotée.

La gamme de fonds à proposer dans un plan Article 83

Ce que prévoit la règlementation : néant !

Ce que l'entreprise a intérêt à choisir :

Pour répondre aux besoins variés de ses salariés, l'entreprise a intérêt à sélectionner une gamme de fonds cohérente et complète dans laquelle chaque salarié pourra choisir le ou les placements adaptés à ses projets personnels et à son profil d'investisseur.

La gestion financière d'un plan Article 83 doit maximiser le capital à la retraite

Sur un plan à cotisations définies, la rente obtenue par le salarié à la retraite est proportionnelle au capital accumulé à la retraite. Contrairement à un régime de retraite Article 39 où le risque financier est porté uniquement par l'employeur, dans le cas d'un plan Article 83, c'est bien le salarié qui est motivé par la qualité de la performance financière de son épargne.

Le capital à la retraite dépend :

• des cotisations versées tout au long de la carrière de l'individu
• des performances financières dégagées sur l'épargne

Les performances sont maximisées lorsque les placements sont judicieux, suffisamment risqués pour être les plus performants possibles. L'utilisation optimale de la durée de placement jusqu'à la retraite permet de prendre des risques et ainsi d'améliorer la performance.

Or, l'horizon de placement est propre à chaque individu. Tout l'enjeu de la gestion financière d'un plan à cotisations définies consistera à effectuer une gestion individualisée, alors que le régime est collectif. Une réponse optimale est la suivante :

La gestion pilotée : la solution optimale pour l'épargne retraite Avec ce mécanisme, proposé par la plupart des gestionnaires, les cotisations versées par chaque salarié sont investies automatiquement sur des supports financiers adaptés à l'horizon de placement : les supports sont d'autant plus risqués, donc investis en actions, que l'âge de la retraite est éloigné ; inversement, plus la retraite est proche, plus les placements doivent être sécuritaires.